Free cash flow (FCF) è una misura della liquidità disponibile per effettuare pagamenti di interessi a potenziali creditori e investitori azionari, ed è utilizzato in valutando una società prima di prendere decisioni di investimento o di prestito. Saper calcolare la valutazione del flusso di cassa libero con Excel può dare investitori e finanziatori un vantaggio competitivo quando si prendono decisioni. Gran parte delle informazioni necessarie per la valutazione del flusso di cassa libero si possono trovare sul conto economico e rendiconto finanziario di un'azienda.

istruzione

Il Free Cash Flow

1 Tipo "Nuovo finanziamento del debito" nella cella A3 e inserire la cifra corrispondente per il periodo in cella B3. Digitare "debiti" in cella A4 e immettere i rimborsi del debito totale per il periodo in cella B4.

2 Inserire "Indebitamento netto" nella cella A5. Inserire la formula "= B3-B4" in cella B5 per calcolare la cifra indebitamento netto.

3 Tipo "Cash Flow operativo" nella cella A6 quindi immettere la cifra corrispondente dal tuo estratto conto dei flussi di cassa nella cella B6. Digitare "Investimenti" nella cella A7 ed inserire la cifra corrispondente dal conto economico in cella B7.

4 Invio "Free Cash Flow di equità" in cella A8. Inserire la formula "= B6-B7 + B5" nella cella B8 per arrivare alla vostra prima figura free cash flow. Il free cash flow al patrimonio netto è una misura della FCF dal punto di vista dei creditori e degli azionisti.

5 Passa una riga. Digitare "interessi passivi" nella cella A10 e digitare la cifra appropriata nella cella B10. Tipo "Tax Rate" nella cella A11 e inserire il tasso di imposta sul reddito per il periodo in cella B11. Consultare la dichiarazione dei redditi dell'anno precedente per individuare il tasso di imposta sul reddito.

6 Tipo "Free Cash Flow per lo Studio" in cella A12. Inserire la formula "= B6 + (B10 * (1-B11)) - B7" in cella B12 per calcolare la seconda figura free cash flow. Il free cash flow per l'azienda è una misura della FCF dal punto di vista della società oggetto di valutazione.

FCF di Valutazione

7 Passa una riga. Tipo "costo del capitale" in cella A14, e inserire il tasso medio di interesse di tutti i debiti della società, o il tasso di interesse previsto del debito futuro, in cella B14.

8 Tipo "tasso di crescita stimato" in A15 cellulare e digitare la cifra adeguata per il periodo, in termini di reddito lordo, in cella B15.

9 Passa una riga. Tipo "FCF Valutazione" nella cella A17 e inserire la formula "= B8 / (B14-B15)" in B17 delle cellule per arrivare alla vostra valutazione gratuita figura flusso di cassa.