December 27
I tentativi di utilizzare modelli di computer per prevedere i prezzi delle azioni rientrano in due grandi categorie analitiche: fondamentali e tecnici. Più recentemente, è diventato possibile utilizzare tecniche di data mining per computer per calcolare le metriche alla base di questi approcci attraverso massicce quantità di informazioni, nel tentativo di creare e perfezionare le formule matematiche che possono prevedere in modo affidabile i prezzi delle azioni future.
La capacità di un computer per prevedere prezzo delle azioni dipende dalla validità del "dell'ipotesi random walk", una teoria finanziaria dei prezzi di borsa che è stato popolare con accademici per più di un secolo. L'ipotesi afferma che i prezzi del mercato azionario si evolvono in maniera casuale, che li rende impossibili da prevedere. Questo è un settore instabile e oggetto di ricerca accademica in corso.
L ' "ipotesi di mercato efficiente" presuppone che tutta la conoscenza del pubblico è rapidamente incorporato i prezzi delle azioni. Se l'ipotesi di mercato efficiente è vero, un mercato azionario metodo del prezzo di previsione di successo ha bisogno non solo di prevedere con precisione il futuro movimento dei prezzi, ma deve anche fare in modo che non sarà immediatamente noto da altri investitori.
L'analisi fondamentale si basa su un attento studio del bilancio di una società. Questo tipo di analisi è al centro del valore di stile buffet Warren investire. L'analisi fondamentale guarda metriche specifiche come ad esempio la quantità di debito e prezzo delle azioni ai guadagni, noto anche come il P / E ratio. Dal momento che l'analisi fondamentale si basa su informazioni pubblicamente disponibili, si può dire per fornire un piccolo vantaggio competitivo ai suoi praticanti, con il risultato che, di per sé, non è in grado di sovraperformare in modo significativo il mercato nel corso del tempo.
L'analisi tecnica ignora questioni fondamentali, concentrandosi invece sui modelli nei grafici dei prezzi del mercato azionario. aderenti pura per un approccio di analisi tecnica sono noti come chartists. I modelli sono identificati da nomi come "tazza e piattino" e "testa e spalle" e associati con i movimenti futuri dei prezzi previsti alto o in basso in periodi di tempo breve o lungo raggio. Anche se inizialmente, l'analisi tecnica può aver dato un vantaggio a coloro che potevano permettersi gli strumenti necessari per identificare i modelli di grafico, la più ampia diffusione della tecnologia informatica e delle informazioni ha portato a modelli di grafico diventare parte dell'universo delle informazioni pubblicamente disponibili sulle scorte.
Questi approcci analizzare grandi quantità di informazioni in una ricerca per scoprire i nuovi modelli predittivi. funzioni matematiche sono creati per prevedere le future tendenze dei prezzi e di nuovo testati con i dati storici per determinare la loro capacità di prevedere prezzo delle azioni. Complesse, algoritmi di dati proprietari sulla base delle informazioni a disposizione del pubblico agli investitori il vantaggio competitivo che cercano. Lo stesso non si può dire delle previsioni fatte da soluzioni software in commercio ampiamente disponibili.