La formula di Black-Scholes è stato progettato per dare il valore della variabile di un'opzione su un titolo, come ad esempio un magazzino. E 'calcolato sulla base del prezzo delle azioni di oggi, la durata dell'opzione, il prezzo di esercizio dell'opzione, il tasso privo di rischio annuo, la volatilità del titolo e la percentuale annua dello stock pagato in dividendi. Con questi pezzi di informazioni, è possibile costruire le formule in Excel per restituire il valore opzione di Black-Scholes.

istruzione

1 Avviare Excel e creare un nuovo, foglio di calcolo vuoto. Nella colonna "A", inserire le etichette per i dati. In A1 tipo "dati", in A2, "Quotazione", in formato A3, "Durata", in A4 "Prezzo di Esercizio", in A5 "tasso annuo effettivo globale privo di rischio," in A6 "Volatilità" e nel tipo A7 " Percentuale dividendo. " Digitare le etichette per le formule: in A9, tipo "D1", in A10, "D2", in A11, "Call Option" e in A12 "Opzione Put".

2 Inserire i dati nella colonna "B" Il calcio e l'esercitazione i prezzi dovrebbero essere in dollari, la durata in anni. Il tasso privo di rischio annuale, Volatilità e dividendi dovrebbero essere tutti in percentuali.

3 Digitare la seguente formula nella cella B9:
= (LN (B2

EXP (-B7 B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2) B3) / B6 SQRT (B3)

4 Digitare la seguente formula nella cella B10: = B9-B6 * SQRT (B3)

5 Digitare la seguente formula nella cella B11:
= B2

EXP (-B7 B3) (NORMDIST (B9,0,1, VERO) -b4 EXP (-B5 B3) NORMDIST (B10,0,1, TRUE))

6 Digitare la seguente formula nella cella B12:
= B4 EXP (-B5 B3) (1- (NORM.DIST (B10,0,1, TRUE))) - B2 EXP (-B7 B3) (1-NORM.DIST (B9,0,1, TRUE))

Consigli e avvertenze

• Questo articolo non costituisce consulenza per gli investimenti.